• イラン戦争が始まって以来、中国のグリーンエネルギー関連銘柄が急騰している
• 投資家はエネルギー安全保障が中国のグリーンテック輸出を後押しすることに賭ける
• 数年にわたる自然エネルギー・ルネッサンスが進行中、とコンサルタント会社

上海／香港：投資家たちは、イラン戦争に端を発した石油ショックが、アジア諸国が支配的なセクターであるグリーン・エネルギーの世界的需要を押し上げることに賭け、中国の再生可能エネルギー関連銘柄に殺到している。

エネルギー安全保障に対する懸念の高まりと、ワシントンの信頼性に対する不信感の高まりが、アジアにおけるこうしたポートフォリオの傾向に拍車をかけている。

ケンブリッジ・アソシエイツのアジア担当責任者、アーロン・コステロ氏は、月曜日に香港で開催された会議で、「一歩引いてみると、埃が落ち着くか、原油価格が戻り始めるか、それが何であれ……各国は今、エネルギー安全保障に焦点を当てる必要がある」と語った。

「再生可能エネルギーの導入、エネルギー網の整備、原子力発電の増強、国防の強化などが必要だ。アメリカは信頼できないとは言わないまでも、より不安定になっている」

2月28日にアメリカとイスラエルによる対イラン戦争が勃発して以来、太陽光や風力エネルギーから電気自動車やバッテリーまで、さまざまな分野の中国株に資金が移動している。

CSIグリーン電力指数は3月に6％上昇し、CSI新エネルギー指数は2％上昇している。戦争によるパニック売りでベンチマークである上海総合指数が8％下落したにもかかわらずだ。

業界大手はアウトパフォームしており、太陽エネルギー大手のGCLエナジー・テクノロジーは今月までに48％急騰した。

電池大手の現代アンペレックス・テクノロジーは15％上昇し、中国核電は8％上昇した。

トリニティ・シナジー・インベストメンツのヘッジファンド・マネージャーであるユアン・ユーウェイ氏は、中国の自然エネルギーは国の支援と輸出需要の増加から恩恵を受けると判断し、ロングベットしていると語った。

戦争とそれによるオイルショックを背景に、「中国は間違いなくエネルギーへの投資を増やすだろう」とユアン氏は言う。

さらに、「この戦争の後、人々はガス自動車を見直すだろう」と付け加えた。

石油危機が自然エネルギー需要を押し上げる

Wish Fund Management Co.のチーフ・インベストメント・オフィサーであるLin Sheng氏は、現在のエネルギー危機は、多くの国々がエネルギー安全保障とエネルギーミックス全体に注意を払うよう促し、中国の自然エネルギー輸出を増加させると述べた。

「供給過剰に苦しんでいるこれらのセクターのいくつかは、今後かなり収益性が高くなるだろう」と彼は述べ、株式市場の調整は中国の自然エネルギーを購入する非常に良い機会を提供すると付け加えた。

中国の電力生産量とクリーン技術の輸出は、2025年にすでに過去最高を記録している。

「EV、バッテリー、発電設備などの主要産業で中国がリーダーシップを発揮していることから、2027年以降の中国の輸出と成長は、これらの製品に対する需要の増加から恩恵を受ける可能性がある」

環境戦略グループの共同責任者であるウルリク・フグマン氏は、ヨーロッパではすでに「エネルギー転換のための地殻変動」が起きており、原子力エネルギーを見直し、より強靭なエネルギーインフラの構築を始めている」と述べた。

「ごく簡単に言えば、化石燃料ショックが長期化した場合のコストは、自然エネルギーを継続的に構築するために必要な投資をはるかに上回っている」と彼はポッドキャストで語った。

「自然エネルギーとエネルギー安全保障、そして地政学との関係は、現実的な転換を促し、戦争によって加速した」

ロイター