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リヤド：エネルギー大手サウジアラムコは、グローバル・ミディアム・ターム・ノート・プログラムに基づく米ドル建て国際債券の発行を開始した。

アラムコはTadawulの声明で、債券の最低引受額は20万ドルで、募集価格と金額は市場の状況に応じて決定されると明らかにした。募集は7月9日に開始され、17日に終了する予定である。

これは、国営石油会社が3年ぶりに債券市場に復帰したことを意味する。前回、国営石油会社が世界の債券市場を利用したのは2021年で、3トランシェのスクーク（イスラム債）から60億ドルを調達した。2月には、今年中に別の債券を発行する計画を示している。

世界的に金利が低下する中、湾岸諸国の企業や政府は今年、債券市場の活用に躍起になっている。王国はこの流れの一環として、1月に120億ドルのドル建て債券を発行した。

アラムコはTadawulのリリースの中で、米ドル建て債券は同社の直接、一般、無条件、無担保の債務であると述べている。

これらの債券は機関投資家向けで、特に、募集が現地の規制に準拠している法域の適格投資家を対象としている。発行は、シティ、ゴールドマン・サックス・インターナショナル、HSBCによって管理される。JPモルガン、モルガン・スタンレー、SNBキャピタルも積極的な共同ブックランナーとして参加している。

その他のジョイント・ブックランナーには、アブダビ商業銀行、anbキャピタル、中国銀行、BofA証券、BSFキャピタル、エミレーツNBDキャピタル・リミテッドが含まれる。

また、ファースト・アブダビ銀行、GIBキャピタル、みずほに加え、MUFG、ナティクシス、リヤド・キャピタル、SMBC日興、スタンダード・チャータード銀行も参加している。

アラムコは、満期償還、債務不履行時、税務上の理由など、債券のさまざまな償還オプションを開示した。これらのオプションには、発行体コール、満期額面コール、メークホール・コールが含まれる。さらに、投資家プットや支配権変更プットも含まれ、いずれも市場の実勢に左右される。

2月、サウジアラムコの新規事業開発担当エグゼクティブ・ディレクターであるジアド・アル・ムルシェッド氏は、短期的な目標や計画よりも長期的な目標や計画を優先することを強調し、近い将来のタイムフレームを示唆した。

同氏は、サウジアラムコが最長50年の長期債を発行する可能性があり、市場環境が改善すれば2024年にこうした金融商品を提供する可能性があることに言及した。

「我々は常に短期よりも長期を優先している。その時期は正確には申し上げられませんが、そう遠くはないでしょう。おそらく2024年でしょう」とアル・ムルシェド氏。

先月行われたアラムコによる100億ドル以上の株式売却は、サウジを拠点とする同社による2度目の株式公開となった。

15.5億株の売り出しは、同社の発行済み株式の0.64％に相当する。Tadawulの声明の中で、石油会社は当時、1株あたりSR26.70からSR29（7ドルから7.70ドル）の間で価格帯が設定されたことを明らかにした。

サウジアラビアは、先月ブルームバーグが報じたように、これまでに332億ドルの債券を販売し、中国を抜いて、世界的に見ても新興国の中で国際債券の主要な発行国として浮上している。
同機関によると、サウジアラビアの債券販売額が今年8％増加したことが要因で、中国が首位の座を追われたのは12年ぶりのことだという。

王国の記録的な借入ペースは、石油依存から脱却してサウジ経済を多角化し、10年後までに同国を世界的なビジネスハブに変貌させることを目指す同国の「ビジョン2030」計画に対する世界の債券投資家からの支持が高まっていることが背景にある。