ダヤン・アブー・ティン

リヤド：グローバルSWFの7月度ランキングによると、サウジアラビアの公共投資基金は資産1兆ドルを突破し政府系ファンドの中で世界第4位に順位を上げた。

PIFは現在、ノルウェーの政府年金基金グローバルと中国の2つの機関（国家外国為替管理局と中国投資公司）に次ぐランクにあり、アブダビ投資庁とクウェート投資庁を上回っている。

この直近のランキングは、世界の資本市場におけるPIFの影響力の高まりを強調している。

ムハンマド・ビン・サルマン皇太子は、長期的なリターンを生み出し、経済の多様化を支援しながら、2030年までにその資産を2兆ドルまで拡大するよう同基金に義務付けている。

PIFの運用資産は、前年の約9,250億ドルから2024年には1兆1,500億ドルに増加した。しかし、グローバルSWFによれば、運用コストの上昇、支払利息、プロジェクトの遅延や見直しに伴う資産評価損の計上により、当期純利益は減少した。

これを受けて、同ファンドは戦略を転換し、短期スクークやコマーシャルペーパーによる流動性を優先する一方、高コストのメガプロジェクトよりも、拡張性があり収益を生み出す資産に重点を置くようになった。この再ポジショニングには、AIインフラ、ETFプラットフォーム、グローバル資産運用会社との共同投資への投資拡大も含まれる。

国際的な野心を強調するように、PIFはリレイテッド・カンパニーズとともにマンハッタンの一等地の不動産プロジェクトに約2億ドルを投資したと、ブルームバーグが7月に報じた。

同ファンドはマディソン・アベニュー625番地の3分の2の株式を取得する計画で、セントラルパークのすぐそばに高さ1,200フィートのタワーの建設が検討されている。

この動きは、2020年の債券投資など、PIFが以前から行ってきた関連企業との関係を基礎とするもので、戦略的な世界都市における、注目度の高い長期的な不動産に対する投資意欲を反映したものだ。

PIFは国際的に、Lucid Motors、任天堂、Uber、BlackRockなどの著名企業に出資しており、テクノロジー、モビリティ、再生可能エネルギー、ゲーム、スポーツなどのセクターで積極的な活動を続けている。

グローバルSWFによると、PIFは急速な資本展開を中心とした戦略から、財務の持続可能性、コスト管理、測定可能なリターンの実現に焦点を当てた、より規律あるアプローチへと移行している。