• 革新的新興企業への投資家の注目の高まりにより、2025年のAI資金調達額は倍増へ

ヌール・エル・シャエリ

リヤド：人工知能は、テーマ別の投資機会としてだけでなく、業務変革の中核として、世界中のベンチャー・キャピタルの形を変えつつある。

サウジアラビアは、王国におけるAIの導入が加速しているだけでなく、経済多様化のためのVision 2030戦略と密接に連携していることから、この進化を体現している。

「サウジアラビアのVCは、ディールソーシングやデューデリジェンスにおけるAIの導入において、多くの地域に先行しています」と、カイエンコンサルティング（Cayenne Consulting）のマネージング・ディレクターであるチャールズ・キッカム氏はアラブニュースに語っている。

「彼らはAffinityやDealroomのような、マーケットインテリジェンスやポートフォリオ追跡のためにAIを組み込んだプラットフォームを使っています」と彼は付け加えた。

このシフトは、より広範な世界的傾向を反映している。Gitnux社のデータによると、世界中のベンチャーキャピタル企業の42％が現在ディールソーシングにAIを使用しており、68％がこのテクノロジーによって意思決定の精度が大幅に向上すると考えている。

キッカム氏は、サウジアラビアの競争力は、その政府系投資機関の組織規模と高度なデジタル・インフラにあるとしている。

「サウジアラビアの政府系ファンドは、欧米の小規模VCにはない膨大なデータの優位性を持っています。このようなアクセスは、パターンを特定し、スケーラビリティの高いアーリーステージのベンチャーを追跡する上で有利に働きます」

ビジョン2030がプレミアム評価を後押し

王国では、これは単なるオペレーションのアップグレードではなく、政策に沿った変革である。「ユニークな文化的要因は、ビジョン2030の多様化目標に沿ったAIの重視です」とキッカム氏は説明する。

カイエンコンサルティングのマネージング・ディレクターは、サウジの投資家は石油依存を減らすことができるAIスタートアップを特に探しており、このターゲット戦略は現地のディールダイナミクスとスタートアップの評価に影響を与えていると付け加えた。

「フィンテックやロジスティクスのAI企業に対するプレミアム評価は、他の地域の類似案件と比較して20～30％上昇しています」と彼は付け加えた。

MAGNiTTが6月に発表した報告書では、王国におけるAIの成長が強調されており、同プラットフォームは、2024年には米国やその他の成熟市場の民間市場と公的市場の両方において、この技術が投資活動の主な原動力になると付け加えている。

また、MAGNiTTは独自のデータに基づき、革新的な新興企業に対する投資家の注目が高まるため、AIの資金調達額は2025年に倍増すると予想している。

世界のVCが自動化に目を向ける

世界的に、ベンチャー・プロセスへのAIの統合は、地域や企業規模を超えて進んでいる。例えばインドでは、ベンチャーキャピタル企業が投資ワークフローを合理化し、競争優位性を高めるためにAIベースのシステムを急速に導入している。

SenseAIのマネージング・パートナーであるラフル・アラガワ氏は、6月にEntrepreneurとのインタビューで、「AIは、ディールソーシングからディリジェンスに至るまで、ベンチャー企業のワークフローのフロントエンドを再定義し、これまでにない規模、スピード、精度を実現しています」と語っている。

「SenseAIでは、研究論文、製品発表、ソーシャルメディア活動のライブシグナルグラフを使用して、私たちの独自のエンジンは、彼らが調達する数ヶ月前に技術的な創設者を浮上させる」と彼は付け加えた。

Gitnuxの報告によると、現在一流VCの75％が独自のディールスキャンツールと分析プラットフォームに依存している。

さらに、50％の企業がデューデリジェンス中に自然言語処理ベースのセンチメント分析を利用し、市場のダイナミクスや創業者の行動をリアルタイムで評価している。

AIを活用したダッシュボードは、ポートフォリオ管理においても測定可能な利益をもたらしており、70％の企業が業務効率の改善を報告している。

AIツールの採用は、大規模企業に限定されるものではない。中堅企業や新興市場のプレーヤーでさえ、意思決定を強化するために利用しやすいプラットフォームを活用している。

GrowthFactor.aiのクライド・アンダーソンCEOは、「社内にデータ・サイエンス・チームを持たないが、同様の機能を求めているアジアや中東の中堅企業から強い関心が寄せられています」と語る。

「彼らは深い専門知識がなくても使えるAIツールを探しているのです」とアンダーソン氏はアラブニュースに語った。

キッカム氏らは、AIが大きな力を発揮する一方で、特に創業者の資質や長期的な可能性を評価する際には、人間の洞察力が不可欠であると警告している。

「主な課題は人材の確保です」とキッカム氏はサウジアラビア市場について語った。「サウジアラビアのファンドは、優れたAI案件を発掘することはできるが、シリコンバレーのVCが提供するような技術的な指導を行うことには苦労している」

これに対処するため、サウジの投資家は国際的なファンドとの連携を強めている。「サウジアラビアの投資家は、他の地域市場よりも頻繁に国際的なファンドと共同投資することで補っている」と彼は付け加えた。

「これは現実的なアプローチであり、外部の技術的な強みを活用する一方で、社内の能力を高め続けているのです」

最近設立されたWyld VCの創設者であるタラル・アルジャブリ氏は、AIを後押しする人材の影響力を指摘している。

5月に同社初のAIネイティブ・ファンドを立ち上げた際、アルジャブリ氏は次のように述べた：「この地域の最大のギャップはAIの才能です」

アルジャブリ氏はさらに、GCCは大規模なインフラ投資、先進的な研究とモデルの展開、透明性が高くイノベーションに前向きな規制を通じて、AI革命の触媒となる主導的役割を担っていると述べた。

ベンチャー企業では依然として人間の判断が鍵

アガワラ氏は、AIはベンチャーキャピタルの意思決定の中心となる人間の要素に取って代わることはできないと強調した。

「創業者の回復力、倫理的誠実さ、長期的なビジョンを評価することはできない」

「AIはレバレッジを与えてくれる。自動化と経験の適切なバランスを見つける企業が、次世代のベンチャー企業の成果を形成するだろう」

「ベンチャー・キャピタルは、非直線的な未来を引き受けるために報酬を得ており、それは、AIではモデル化も予測もできない、センス、逆張り的な洞察力、想像力、パターンブレイクに根ざした、人間的な努力なのです」とアガワラ氏は付け加えた。

人材不足、インフラの制約、ローカル言語モデルの限界など課題は残るが、ベンチャーキャピタルにおけるAIの軌跡は明らかだ。

「現在期待されているのは、データに裏打ちされたリアルタイムの意思決定です」とアンダーソン氏は指摘する。「AIは投資家に取って代わるものではなく、最新の投資プロセスにとって必要不可欠なものになりつつあるのです」

サウジアラビアのように、政策、資本、テクノロジーが融合しつつある市場では、その影響は特に大きい。

「サウジアラビアはグローバルなトレンドに追随しているだけでなく、資本とテクノロジーを国の政策に合致させている」

AIがグローバルなVCのツールキットに組み込まれるにつれ、このような連携は、激しい競争とデータ主導の未来において、永続的な戦略的優位性をもたらすかもしれない。