東京：液化天然ガス(LNG)の需要が今後数年で減少し、在庫の余剰が増大することを予見している日本企業は、ガスの販売先を確保するため、地域市場への投資に躍起になっている。

より多くの原子力発電所が再稼働し、再生可能エネルギーが勢いを増すにつれ、日本のLNG輸入量は過去10年以上で最低となり、2022年のロシアのウクライナ侵攻など、過去の市場ショック時に契約した供給量を引き揚げるためにアジアに目を向ける企業に拍車をかけている。

エネルギーの柔軟性と安全保障への懸念から、日本はLNGのビッグプレーヤーであり続けたいと考えているが、アジアでのガス需要を拡大することで供給量を1億トンに維持するという政府の戦略に沿って、余剰分を売却する市場を探している。

今年、東京ガスはベトナムで1.5GWのLNG火力発電プロジェクトの調査を発表し、フィリピンのLNG再ガス化ターミナルの株式を購入した。

エネルギー経済・金融分析研究所（IEEFA）とロイターのデータによれば、JERAを筆頭に、東京ガス、大阪ガス、関西電力は、30以上のガス関連プロジェクトの出資者、原料供給者、検討参加者となっている。

稼動中か未稼働かを問わず、これらはバングラデシュ、インド、インドネシア、マレーシア、ミャンマー、フィリピン、シンガポール、台湾、タイ、ベトナムにある。

「日本のLNG需要は不透明だが、政府は長期的な安定供給を望んでいる」とLSEGの日本電力リサーチ担当シニアアナリスト、ノブオカ・ヨウ子氏は言う。

「独自の取引能力を開発し、アジア全体のガス市場を作ることは、エネルギー安全保障を高め、LNG余剰のリスクをヘッジするのに役立つだろう」

2011年の福島第一原子力発電所事故による全原発の停止後、日本はLNGの輸入を増やし、東京は供給を確保するために世界的なLNGプロジェクトへの参加を増やしてきた。

しかし、原子力発電の復活と再生可能エネルギーの普及により、資源の乏しい日本は自国の需要のためにLNGの輸入を削減するようになり、昨年の出荷量は8％減少し、2009年以来最低となった。

2020年、経済産業省は、2030年までに貿易を含むLNGの取扱能力を年間1億トンに抑えるという計画を採択した。

経済産業省は、「アジアにおけるカーボンニュートラルまたはネット・ゼロ・エミッションの達成に向けては、さまざまな道筋がある。ガスとLNGは、再生可能エネルギーや省エネルギーとともに、その道筋で役割を果たすことができる」としている。

2023年3月期における日本のLNG出荷量は、国内向けと第三国向けの両方で1億200万トンであった。

国内トップの都市ガス供給会社である東京ガスは、現在の約300万トンから2030年までに年間500万トンのLNGを取引する目標を掲げている。

「これらのプロジェクトにLNGを販売するチャンスがあり、LNG取引量の増加に貢献するだろう」と、東京ガスの関係者はロイターに電子メールでコメントを寄せた。

国際ガス連合のデータに基づくロイターの計算によると、2019年以降、日本企業はバングラデシュ、インドネシア、フィリピンで合計1,620万トンの新規LNG輸入ターミナルに投資している。

2030年までには、日本の投資によりベトナムとインドでさらに年間1300万トンのLNG輸入設備が建設される予定であり、その総量は2920万トンとなり、2023年3月期に日本が取引した量に近くなる。

金属・エネルギー安全保障機構（JOGMEC）によれば、日本の第三国向けLNG販売量は、世界的な上流プロジェクトへの参加と供給契約によって後押しされ、2022年度には2018年度から倍増の3,160万トンに達する。

2022年度の日本のLNG輸入量1億200万トンのうち、国内使用量は7,100万トン。

日本のLNG需要は10年後までにさらに4分の1減少して約5,000万トンになると予測されており、JERA、東京ガス、大阪ガス、関西電力の大手電力会社は1,200万トンのLNG供給過剰になる可能性があるとIEEFAは予測している。

仕向地条項

東京ガスのLNGへの意欲の高まりは、調達戦略を再構築している。

JOGMECによると、2021年度に日本企業が購入したガスの53％、4500万トンは、カタールなどの生産者が課す条件である転売禁止の契約に基づいていた。

JOGMECの調査によると、昨年度はこの割合が42%まで低下したが、これは東京が米国やオーストラリアなど、より柔軟な生産者との取引を増やしたためでもある。

IEEFAのLNG専門家であるクリストファー・ドールマン氏は、「しかし、2030年までには、60％の契約に仕向地制限がなくなると予想される」

昨年日本を抜いて最大のLNG買い手となり、世界貿易に進出しつつある中国との貿易競争も一役買っている。

ペトロチャイナによれば、中国のLNG輸入量は今年最大12％増の8,000万トンに達すると予測されており、北京は一部のLNGを第三国に転売している。

LSEGのノブオカ氏は、「2030年までの中期的には、新たな供給の波によって次の弱気サイクルが始まるため、取引競争は熾烈になる可能性があります」としている。

移行への反発

気候活動家たちは、電力の4分の1を原子力以外の再生可能エネルギーでまかなっている日本は、産業界が「移行」燃料と見なすガスを回避し、石炭から再生可能エネルギーに直接移行することで他国の脱炭素化を支援すべきだと主張するようになっている。

JERAの共同所有者である中部電力と東京電力の株式を保有する気候変動活動団体Australian Market Forcesは、中部電力に対し、アジアでの計画を見直し、代わりに自然エネルギーに焦点を絞るよう求めている。

「世界的な気候変動対策に対する最大の脅威のひとつは、新興アジアにおけるLNG電力インフラの建設計画です」とMarket Forcesのウィル・ヴァン・デ・ポル最高経営責任者（CEO）は言う。

過渡的な燃料として、LNGは「脱炭素を達成するために不可欠」だと、アジアでガスと再生可能エネルギーの両方のプロジェクトを持っているJERAは、ロイターに電子メールで語った。

ロイター