ダヤン・アバウト・タイム

リヤド：サウジの銀行総利益は5月に73億3000万SR(19億6000万ドル)と14カ月ぶりの高水準に達し、年間16％増加したことが新たに発表されたデータで明らかになった。

SAMAとして知られるサウジ中央銀行によると、この数字はザカートと税引き前の利益である。

年初から5月末までの累計で、銀行は347億8,000万SRの利益を記録した（前年同期は311億2,000万SR）。

6月、マッキンゼーの報告書は、炭化水素価格の高騰、急速な景気拡大、低失業率に加え、良好な人口動態、野心的な公共投資、緩やかなインフレが、サウジアラビアの銀行の強固なバランスシートと高い利ざやを支えていることを強調した。

この地域は、開放性の拡大、技術革新のための新たな枠組み、ビジネスのしやすさを向上させる施策など、進化する規制環境を享受してきた。

湾岸協力会議加盟国はすべて自国通貨を米ドルに固定し ているため、域内の金利は米連邦準備制度理事会（FRB）の動向と密接に連動する。2023年、米連邦準備制度理事会（FRB）の金融政策がGCCの資金調達コストを上昇させたため、国内および世界の銀行収益は急増した。

マッキンゼーによれば、2023年のインフレ率は2.6％で、2024年には2.3％に低下すると予測されている。

マッキンゼーによると、GCC諸国の銀行はいずれも先進国や多くの新興市場の銀行を凌駕し、急速な成長軌道を維持している。これらの銀行は主に安定した国内預金に依存しており、景気後退期にも強いことが証明されている。

4月との比較では、銀行のザカート・税引前利益は9％増加し、過去5ヵ月で最高の伸びを記録した。

それにもかかわらず、マッキンゼーは、金利が低下し銀行経営者が自己満足に陥った場合、GCC銀行セクターに潜在するリスクを強調した。

このような自己満足は、長期的な持続可能性と成長に不可欠な野心的な変革への取り組みを抑制する可能性がある。

同社は、銀行の収益性を高めてきた現在の高金利環境がいつまでも続くとは限らないと警告している。

米国のインフレ圧力が緩和されれば、連邦準備制度理事会（FRB）が金融政策を調整し、金利を引き下げる可能性があり、その結果、銀行の収益が減少する可能性がある。

銀行幹部は、高収益が新たな常識になるとは考えず、将来的な収益性の低下に備えるべきだというアドバイスである。

銀行は、現在の強固な財務基盤を利用して、変革やコスト削減に投資すべきであると提言している。そうすることで、効率性と回復力を高め、金利が低下しても競争力を維持することができる。

国際通貨基金は6月の報告書で、王国の金融安定を守るためのSAMAの取り組みを称賛した。同報告書は、中央銀行が規制・監督の枠組みの近代化を引き続き進めていることを強調している。

銀行破綻処理、緊急流動性支援の取り決め、預金保護基金などを含む金融セーフティネットの枠組みの整備は大きく進展している。