• サウジアラビア中央銀行のデータ、過去2年間で最高の発行額を示す
• 2023年の住宅所有率は63.74％、2030年までに70％を目指す

ダヤン・アブ・ティネ

リヤド：公式データによると、サウジアラビアの銀行は2024年に911億SR(242億8000万ドル)の個人向け住宅ローンを新規発行した。

SAMAとして知られるサウジアラビア中央銀行の数字によると、これは過去2年間で最高の年間住宅ローン発行額である。

2024年第4四半期は全体の33％を占め、金利環境の低下と一致していると思われる。この傾向は、金融政策の転換が借入コストに与える影響だけでなく、王国における住宅融資への旺盛な需要を浮き彫りにしている。

王国は、10年後までに住宅所有率を70％にするという目標に向けて着実に前進している。

ビジョン2030のイニシアチブのひとつである住宅プログラムの最新の公式データによると、サウジアラビアの家族による住宅所有率は2023年に63.74%に達した。

経済多様化の取り組みが住宅開発と持ち家志向を後押しし続ける中、王国の住宅ローン事情は、世界と国内の両方の動向に影響されながら、引き続きダイナミックに推移すると予想される。

住宅ローン発行の増加は、サウジアラビアの不動産市場に対する信頼が高まっていることを示唆している。金利が低下し、住宅所有の拡大に向けた政府の取り組みが続いていることから、王国の住宅セクターは今後数年間、持続的な成長を遂げる態勢が整っていると思われる。

サウジアラビアの住宅ローン金利に影響を与える重要な要因の一つは、変動金利ローンのベンチマークとなるサウジアラビア銀行間取引金利（SAIBOR）である。

サウジアラビア・リヤルは米ドルにペッグされているため、北米の金利変動はSAIBOR、ひいては王国の借入コストに直接的な影響を及ぼす。

9月、米連邦準備制度理事会（FRB）は金融政策の転換に着手し、金利を50ベーシスポイント引き下げた。その後、11月と12月にそれぞれ25bpの追加利下げが行われた。

米国の金融緩和はSAIBOR金利の低下につながり、住宅融資をより利用しやすくし、住宅融資の顕著な拡大に寄与した。

最近の住宅ローン金利の低下は需要を促進しているが、今後のSAIBORの動向は、連邦準備制度理事会（FRB）の政策軌道、サウジアラビアの経済状況、銀行部門の流動性など複数の要因に左右される。

今月リヤドで開催された第3回公共投資基金民間セクターフォーラムで、サウジアラビアのマジド・アル・ホガイル自治体・住宅大臣は、65の地元デベロッパーが住宅セクターに2,000億SR以上を投資したと発表し、都市開発における民間セクターの重要な役割を強調した。

アル・ホガイル氏は、Vision 2030がサウジアラビアの不動産セクターの変革を推進しており、手頃な価格の住宅から豪華なプロジェクトまで幅広い開発が行われていると強調した。

また、経済の多様化と王国の都市人口の急増に合わせて都市計画を再定義する必要性を強調した。

同大臣によると、2024年のサウジアラビアの実質国内総生産のうち、自治体・住宅部門の貢献度は16％を超え、不動産・建設部門は外国投資流入総額の16％近くを占めるという。

さらに、不動産サービス会社CBREの報告書を引用し、リヤドにおける住宅取引は2023年7月から2024年7月の間に51.6％増加し、総額18,500件、266億SRに達したと述べた。

アル・ホガイル氏はまた、不動産融資の著しい成長にも注目し、銀行部門の不動産融資ポートフォリオは1650億SRから8500億SR以上に拡大したと述べた。

同氏は、この成長は刺激的で支援的な投資環境のおかげであり、国内外の民間セクターのプレーヤーにとって有利な段階に達したと述べた。

サウジアラビアの銀行は流動性を高め、不動産融資の成長を維持するために複数の戦略を採用している。重要なアプローチのひとつは、スクークや通常債を発行して資本基盤を強化し、住宅ローン融資を継続するための十分な資金を確保することである。

さらに、サウジアラビアの不動産リファイナンス会社は、銀行から住宅ローンを購入することで、新規融資のための流動性を確保し、市場の安定性を高めるという重要な役割を果たしている。

政府の支援も依然として重要な要素であり、住宅省および不動産開発基金によるイニシアチブは、銀行の貸出リスクを軽減し、さらなる住宅ローン発行を促す保証や補助金を提供している。

さらに、サウジアラビアの銀行はグローバルな投資家や外資系銀行と提携することで資金調達源を多様化し、不動産融資部門により多くの資本を呼び込んでいる。

同時に、デジタルトランスフォーメーションが果たす役割も大きくなっており、銀行はフィン テックソリューション、自動与信審査、デジタルモーゲージプラットフォームを統合し、ローン処理 の合理化、業務コストの削減、借り手のアクセシビリティの向上を図っている。

こうした努力の積み重ねが、銀行が安定した流動性を維持しながら、王国の不動産セクターの成長を支えている。